يُظهر التحليل الفني للذهب اليوم انخفاضًا حادًا في سعره، حيث تراجع المعدن النفيس بشكل كبير مع تصاعد قوة الدولار الأمريكي.

يأتي هذا الانخفاض في ظل تمسك مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (الفيدرالي) بالتشديد النقدي، مما يُؤثّر سلبًا على جاذبية الذهب كملاذ آمن.

ارتفاع أسعار الفائدة يعتبر سلبيا للذهب حيث يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحياز المعدن النفيس.

ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) الأمريكية لشهر يناير والتي ستصدر يوم الخميس، بحثا عن مؤشرات جديدة حول توقيت تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي.

من المتوقع أن يسجل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي نموًا بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في يناير مقابل ارتفاع قدره 0.2٪ في ديسمبر. وعلى أساس سنوي، من المتوقع أن يتباطأ معدل التضخم الأساسي إلى 2.8٪ من 2.9٪ في ديسمبر.

ارتفاع التضخم المستمر قد يسمح لمسؤولي الفيدرالي بالاستمرار في إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة خلال النصف الأول من عام 2024.

معظم صناع السياسة النقدية في الفيدرالي يطالبون برؤية المزيد من الأدلة لتأكيد عودة التضخم بشكل مستدام إلى مستوى 2٪ المستهدف قبل خفض أسعار الفائدة.

حاليا، تتوافق توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة إلى حد كبير مع مسؤولي الفيدرالي الذين لا يرون ضرورة للتسرع في خفض أسعار الفائدة.

تظهر أداة CME FedWatch أن أسعار الفائدة ستظل دون تغيير في نطاق 5.25٪ – 5.50٪ في اجتماعات السياسة النقدية لشهر مارس ومايو.

بالنسبة لاجتماع يونيو، يتوقع المتداولون احتمالًا بنسبة 50٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps).

في يوم الثلاثاء، أكدت عضو مجلس محافظي الفيدرالي ميشيل بومان أيضًا ضرورة إبقاء أسعار الفائدة ثابتة حيث يمكن أن يؤدي خفض أسعار الفائدة المبكر إلى إعاقة التقدم في تخفيف التضخم إلى 2٪ أو عودة الضغوط التضخمية.

وأضافت بومان أن قراءات التضخم القوية في يناير وسوق العمل الضيق يشير إلى تباطؤ التقدم في انخفاض التضخم إلى 2٪.

التحليل الفني للذهب اليوم: المعدن يفشل في الثبات أعلى مستوى 2041 دولار

لم يتمكن سعر الذهب من الصعود والثبات فوق مستوى 2041 دولار، وهو مستوى هام ومحوري لتقديم المزيد من الدعم لمواصلة الصعود وإعادة اختبار منطقة العرض الواقعة بين 2052 و 2059 دولار.

اتجاه الذهب الحالي:

يتجه الذهب حاليًا نحو الهبوط في محاولة لإعادة اختبار منطقة الطلب اللحظية بين 2016 و 2022 دولار.

السيناريوهات المحتملة:

• إذا نجحت منطقة الطلب: سنشهد محاولة صعود مرة أخرى لاختبار مستوى 2041 دولار.
• إذا فشلت منطقة الطلب وكُسرت: سيضغط ذلك على السعر لمزيد من الهبوط نحو المنطقة التالية بين 2001 و 1994 دولار.

لا يزال الذهب يواجه ضغوطًا من ارتفاع الدولار الأمريكي وتصريحات صناع السياسة النقدية في الفيدرالي.

ستلعب مستويات الدعم والمقاومة دورًا هامًا في تحديد اتجاه الذهب خلال الفترة القادمة.

من المهم مراقبة البيانات الاقتصادية الرئيسية، مثل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) وتوقعات السوق، لتحديد الاتجاه المستقبلي لسعر الذهب.